Mis à jour le 5 août 2026
En bref
La rente LPP se calcule en appliquant le taux de conversion minimal de 6,8 % à l'avoir de vieillesse obligatoire : elle est versée à vie mais imposée intégralement comme un revenu. Le capital est versé une fois, imposé séparément à taux réduit, mais transfère à vous le risque de longévité et de gestion. Le règlement de la caisse fixe le délai de déclaration, souvent 1 à 3 ans avant le départ.
| Critère | Rente (taux 6,8 %) | Capital |
|---|---|---|
| Montant annuel | 34 000 CHF/an à vie | Aucun revenu automatique |
| Imposition | Revenu ordinaire, chaque année | Une fois, séparée, taux réduit |
| Risque de longévité | Porté par la caisse | Porté par vous |
| Rente au conjoint survivant | Généralement 60 % de la rente | Selon succession |
| Transmission aux héritiers | Capital non transmis au décès | Solde transmissible |
| Flexibilité des retraits | Aucune | Totale, selon votre gestion |
Le taux de conversion minimal légal est de 6,8 % sur la part obligatoire ; les caisses appliquent parfois un taux inférieur sur la part surobligatoire, à vérifier sur votre certificat.
Le taux de conversion minimal LPP transforme l'avoir de vieillesse accumulé en rente annuelle : à 6,8 %, 500 000 CHF produisent 34 000 CHF par an, 800 000 CHF produisent 54 400 CHF par an. Ce taux ne s'applique légalement qu'à la part obligatoire du deuxième pilier ; sur la part surobligatoire, chaque caisse fixe son propre taux, souvent plus bas.
La rente est versée sans limite de durée, y compris au-delà de l'espérance de vie moyenne. C'est cette mutualisation du risque de longévité qui constitue l'argument central en faveur de la rente pour les personnes sans autre source de revenu solide.
À l'inverse, un retrait en capital transforme un flux garanti à vie en un montant fixe que vous devez faire durer par votre propre gestion. Le calcul du besoin réel — dépenses fixes couvertes ou non par l'AVS — est le point de départ de toute réflexion sur ce sujet.
Retour au guide de la planification de la retraiteLa rente s'ajoute chaque année à vos autres revenus imposables et suit le barème ordinaire, cumulé le cas échéant avec la rente AVS et d'autres revenus. Sur une retraite de 25 ans, l'impôt cumulé sur une rente peut dépasser celui d'un capital équivalent, notamment si d'autres revenus s'ajoutent.
Le capital de prévoyance est imposé séparément des autres revenus, une seule fois, l'année du retrait, à un barème réduit et progressif propre à la prévoyance. L'ampleur exacte de cet impôt dépend fortement du canton et de la commune de domicile au moment du retrait.
Un point mérite l'attention : tous les capitaux de prévoyance retirés la même année civile s'additionnent pour déterminer le taux applicable, y compris ceux du conjoint dans la plupart des cantons. Un retrait en capital mal planifié peut ainsi coûter significativement plus cher qu'un retrait échelonné.
Imposition du capital par cantonLa plupart des règlements de caisse autorisent un retrait partiel en capital, le solde restant converti en rente. Cette formule permet de couvrir les charges fixes incompressibles — loyer ou charges de logement, primes d'assurance-maladie — par un revenu garanti, tout en conservant une réserve de capital pour les dépenses ponctuelles ou un remboursement d'hypothèque.
La répartition entre les deux parts se détermine à partir d'un budget de retraite réel, poste par poste, et non d'une règle générale du type « moitié-moitié ». Elle dépend aussi de votre état de santé, de votre situation familiale et de l'existence d'autres capitaux disponibles, comme un pilier 3a ou une épargne libre.
Un rachat de caisse de pension récent influence directement cette décision : la règle des trois ans interdit tout retrait en capital, même partiel, dans les trois ans suivant un rachat déduit fiscalement, sous peine de reprise de la déduction.
Rachat de caisse de pension : la règle des 3 ansLe règlement de chaque caisse de pension fixe un délai de déclaration pour le choix rente ou capital, fréquemment situé entre un et trois ans avant l'âge de retraite prévu, parfois davantage pour un choix partiel. Passé ce délai, l'option n'est plus modifiable, quelle que soit l'évolution de votre situation personnelle ou des marchés.
Un départ à la retraite anticipé réduit la fenêtre de décision d'autant : quitter l'emploi à 62 ans suppose souvent d'avoir arrêté son choix dès 59 ou 60 ans selon le règlement applicable. Vérifier ce délai auprès de sa caisse de pension est donc une démarche prioritaire, bien avant la décision elle-même.
Ce choix se combine généralement avec la décision d'anticiper ou non la rente AVS, puisque les deux composantes déterminent ensemble le revenu total disponible au moment du départ.
Retraite anticipée : le vrai coûtAu taux de conversion minimal de 6,8 % appliqué à la part obligatoire, 300 000 CHF produisent environ 20 400 CHF par an, soit 1 700 CHF par mois. Ce calcul indicatif ne tient pas compte d'un éventuel taux différent sur la part surobligatoire : le montant exact figure sur votre certificat de prévoyance.
Non, une fois le délai de déclaration du règlement dépassé et le versement effectué, la décision est définitive. C'est pourquoi ce choix doit être préparé plusieurs années à l'avance, en tenant compte du budget de retraite, de la fiscalité cantonale et des autres capitaux disponibles.
Non, il est imposé séparément des autres revenus, une seule fois, à un barème réduit et progressif spécifique à la prévoyance. La rente, elle, s'ajoute chaque année à vos revenus imposables ordinaires et suit le barème habituel, avec une charge fiscale cumulée qui peut dépasser celle du capital sur une longue durée.
Oui, la plupart des règlements de caisse autorisent un retrait partiel en capital, le solde étant converti en rente viagère. Cette formule combine un revenu garanti pour les charges fixes et une réserve de capital pour la flexibilité. Le pourcentage maximal autorisé varie selon la caisse.
Rachat de caisse de pension : quand, combien, comment
Imposition du capital de prévoyance par canton (NE, VD, GE, JU, BE)
Sources officielles
Contenu rédigé par Joan Bron, Conseiller financier, brevet fédéral. Mis à jour le 5 août 2026. Information générale sur la prévoyance suisse, sans valeur de conseil personnalisé.